Utilizamos cookies propias y de terceros para ofrecer nuestros servicios y recoger datos estadísticos. Continuar navegando implica su aceptación. Más información Aceptar

Blog

11-01-2016

¿Cuántas entidades tener en el pool?

Hoy abordamos una de las consultas de financiación para empresas que más recibimos, determinar el número óptimo de entidades del pool bancario, y cuando decimos entidades ya no sólo nos referimos a bancos, evidentemente nos referimos a todos los canales de financiación que hoy conviven para financiar empresas a través de deuda. La respuesta a esta pregunta no es la misma para todas las empresas, algunas tienen más necesidades que otras, no todas consumen la misma proporción de financiación de corto y largo plazo, no todas están igual de capitalizadas, ni se encuentran en la misma etapa del ciclo de vida empresarial, así que no hay un número fijo de entidades con las que trabajar, pero si tenemos algunos consejos que os ayudarán a decidir cuántas entidades escoger. Detrás de esta pregunta se abordan tres objetivos:

# Evitar las dependencias

Las dependencias no son buenas en ninguna área del negocio, no lo son con los clientes, ni con los proveedores, ni con los empleados, y tampoco con lo son las entidades de financiación, que no son más que el proveedor financiero de la empresa. Tener dependencia de alguna de las entidades que componen el pool bancario puede poner en peligro la continuidad de la empresa en momentos de tensiones de liquidez en los que la empresa necesite, por ejemplo, una reestructuración de deuda o una inyección puntual de liquidez a corto plazo, en esos momentos negociar con una sola entidad es jugárselo todo a una carta.

# Evitar entidades infrautilizadas

Las entidades del pool bancrio con una cifra baja de financiación tampoco interesan. En este caso el motivo es que las condiciones económicas no van a ser favorables para la empresa. La entidad, banco o no, espera tener un nivel de ingresos mínimo por cliente, si su volumen no es suficiente para llegar a ese nivel, los precios deben ser mayores, así que tener un pool demasiado amplio con volúmenes muy bajos por entidad, encarece el gasto financiero de la empresa.

# Optimizar la gestión administrativa

Por último, se trata de optimizar la gestión administrativa que se deriva de la financiación de la empresa y el número de entidades, un número excesivo de entidades aumenta los costes de administración y las probabilidades de cometer errores. En un mundo ideal, el coste administrativo mínimo seria el de trabajar con una sola entidad, pero entonces estamos incumpliendo el primero de los tres objetivos.

¿Cómo gestionarlo?

1. Determinar periódicamente las necesidades de financiación de la empresa

Parece obvio, pero este es un tema que muchas empresas resuelven "sobre la marcha" y eso les impide tener claro cuántas entidades necesitan, cayendo en la dependencia, y sus riesgos, o asumiendo costes financieros muy elevados. La financiación de la empresa es una cifra dinámica que cambio a lo largo del tiempo, por lo que es una variable más a gestionar en la empresa, como las ventas y los márgenes, así es necesario anticiparse a las necesidades de financiación para el próximo mes o trimestre. Y estas necesidades se componen de financiación de corto plazo, en función de los plazos de cobro y pago y el ciclo de producción, y las necesidades de largo plazo, en función de las previsiones de inversión en activo o planes de expansión.

2. Dividir de forma equitativa la financiación y la operativa

Si tenemos bien determinadas las necesidades de financiación, este punto es sencillo. Lo ideal es que las entidades financien a la empresa en cifras similares, que todas aporten aproximadamente lo mismo y se lleven también la misma porción de negocio de la empresa. De la misma forma, es saludable repartir el mismo negocio de cobros y pagos a las entidades, cuando estas lo permitan (no es posible con el crowdlending). Hace unos días hacíamos mención de la importancia de dejar ver al banco el flujo de cobros y pagos de la empresa por sus implicaciones en el rating, y volvemos a hacer mención de esto para determinar el número de entidades óptimo, así que todas las entidades con financiación similar, y todas ellas con una parte equitativa de los cobros y pagos de la empresa.

Por último, te dejamos un ejemplo de pool bancario que esperamos te sirva de guía en tu relación con las entidades, de todos modos, si tienes cualquier duda sobre el pool bancario o cualquier otra temática relacionada con las finanzas de la empresa consúltanos sin compromiso.

Si te ha gustado el artículo ¡Compártelo!