El punto de equilibrio, punto muerto o break-even point es el nivel mínimo de ventas que una empresa necesita lograr para llegar al beneficio cero. En ese punto, los ingresos totales igualan los costes totales (fijos y variables), por lo que el beneficio es exactamente cero. Por encima del punto de equilibrio la empresa obtiene beneficios, por debajo arroja pérdidas.
Se trata de una herramienta muy extendida en análisis financiero, especialmente en la gestión de precios, costes, producción o análisis de viabilidad de nuevos productos.
El análisis del punto de equilibrio se remonta a principios del siglo XX, cuando se empezó a utilizar en entornos industriales para optimizar la producción y calcular el umbral mínimo de rentabilidad. El término se popularizó con la expansión de los modelos de coste-volumen-beneficio, convirtiéndose en una referencia común en el ámbito financiero.
Cómo se calcula el punto de equilibrio
La fórmula del punto de equilibrio es la siguiente:
Punto de equilibrio (en unidades)=Costes fijos / (Precio de venta unitario−Coste variable unitario)
Donde:
- Costes fijos: gastos que no varían con el nivel de producción (alquileres, sueldos de dirección, seguros…).
- Coste variable unitario: coste asociado directamente a cada unidad producida.
- Precio de venta unitario: precio al que se vende cada unidad.
El resultado se muestra en unidades, es decir, unidades mínimas para llegar al beneficio cero, pero también es posible encontrar el precio de equilibrio en base a unas unidades vendidas ya determinadas.
Precio de equilibrio = (Costes Fijos + Costes Variables) / Unidades vendidas
Es fácil entender cómo funciona con un ejemplo. Imaginemos una carpintería que vende estanterías con los siguientes datos mensuales:
- Costes fijos: 10.000 €
- Precio de venta por unidad: 50 €
- Coste variable por unidad: 30 €
Calculamos el Punto de Equilibrio siguiendo la fórmula anterior:
Punto de equilibrio=10.000/(50−30)=500 unidades
La empresa necesita vender 500 unidades al mes para cubrir todos sus costes. A partir de la unidad 501, empezará a generar beneficios.
Cómo se interpreta el punto de equilibrio
Una de las ventajas del punto de equilibrio es que es muy fácil de interpretar:
- Si las ventas son mayores al punto de equilibrio, la empresa tiene beneficios.
- Si las ventas son inferiores al punto de equilibrio, la empresa tiene pérdidas.
Pero además de esta interpretación binaria del punto de equilibrio, existe un indicador que da más detalles sobre si estamos cerca o lejos de él. Se trata del ratio de seguridad, que indica cuánto pueden caer las ventas antes de que la empresa entre en pérdidas.
Se calcula así:
Ratio de seguridad=(Ventas reales −Ventas de equilibrio)?/Ventas reales×100
Ejemplo:
- Ventas reales: 40.000 €
- Ventas de equilibrio: 30.000 €
- Ratio de seguridad=(40.000−30.000)/40.000×100=25
Eso significa que la empresa podría asumir una caída del 25% en sus ventas sin entrar en pérdidas.
Limitaciones del modelo del punto de equilibrio
Aunque es una herramienta muy útil, el modelo tiene también tiene limitaciones:
- Supone que los costes son lineales: No siempre los costes fijos se mantienen constantes ni los variables son perfectamente proporcionales al volumen.
- No contempla variaciones en precios de venta: En la práctica, las empresas ajustan precios en función del mercado, lo que afecta al margen de contribución.
- No considera múltiples productos: El modelo clásico se aplica mejor a empresas con un solo producto o con márgenes similares.
