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02-03-2024

Impacto en el balance del descuento comercial para empresas

El descuento comercial es una herramienta financiera comúnmente utilizada por las pequeñas y medianas empresas para mejorar su liquidez y gestionar sus flujos de caja. Este mecanismo implica la venta de cuentas por cobrar a una entidad financiera o a un tercero a cambio de un pago inmediato, generalmente a un valor menor al nominal de la factura, recibo, pagaré o cualquier otro documento comercial. Si bien el descuento comercial puede proporcionar ventajas financieras inmediatas, es importante tener en cuenta las implicaciones que puede tener en el balance para optimitzar su utilización.

Impacto en el Pasivo

Uno de los efectos más evidentes del descuento comercial en el balance es el incremento del pasivo. Al vender las cuentas por cobrar a un tercero, la empresa contrae una deuda implícita con el factor o la entidad financiera que realiza el descuento. Esta deuda generalmente se registra como pasivo en el balance, lo que puede aumentar la carga financiera de la empresa a corto plazo.

Esto es válido para el descuento con recurso, es decir, el que permite al proveedor financiero dirigirse contra la empresa es caso de impago por parte del deudor, para la versión sin recurso, no existe deuda alguna en el pasivo ya que la entidad financiera o factor no puede reclamar a la empresa en caso de impago y consiste simplemente en convertir los deudores comerciales del balance en tesorería o liquidez, sin contrapartida en el pasivo.

Mejora de la Liquidez

A pesar de aumentar el pasivo, el descuento con recurso puede mejorar significativamente la liquidez. Al recibir un pago inmediato por las cuentas por cobrar, la empresa incrementa sus saldos en tesorería y los puede utilizar para financiar sus operaciones, pagar deudas pendientes o invertir en nuevas oportunidades de crecimiento a corto plazo. Esta mejora en la liquidez puede ser crucial para las empresas, especialmente en momentos de dificultades financieras, en situaciones estacionales o en situaciones habituales del ciclo operativo de la empresa.




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Es importante tener en cuenta que la liquidez generada por el descuento comercial debe destinarse a activos también a corto plazo tales como pagos al personal, compras a proveedores, pago de impuestos y demás opciones con vencimiento inferior a doce meses. Financiar inversiones a largo plazo o pérdidas recurrentes con descuento comercial haría colapsar la liquidez de la empresa.

Impacto en la Rentabilidad

El impacto en la rentabilidad es otro aspecto importante para considerar. Si bien el descuento comercial puede proporcionar liquidez inmediata, también implica un coste financiero en términos de los intereses y comisiones asociadas al descuento.

Este coste financiero reduce el beneficio de la empresa, aunque, afortunadamente, son deducibles en el Impuesto de Sociedades. Por lo tanto, es fundamental conocer bien los costes para no empeorar los ratios relacionados con los gastos financieros, aunque como norma general el descuento comercial tiene un coste menor en comparación con otras opciones de riesgo directo como el préstamo o la póliza de crédito.

En resumen, el descuento comercial puede tener un impacto significativo en el balance de la empresa, afectando su pasivo, liquidez y rentabilidad. Si bien esta herramienta financiera puede proporcionar beneficios inmediatos en términos de liquidez, es crucial que las empresas evalúen cuidadosamente sus implicaciones financieras y operativas antes de optar por esta forma de financiación. La planificación financiera y la gestión prudente de los riesgos asociados son fundamentales para maximizar los beneficios y descuento comercial, que sigue siendo, para nosotros, una de las mejores opciones de financiación.

Por último, os dejamos con esta selección de opciones de descuento comercial para empresas, diferentes opciones para financiar tus cobros a través de diferentes proveedores financieros, ordenados por nuestro Índice Financlick.

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