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Garantías Públicas

Puntos clave de las garantías públicas
  • Las SGR, aunque no financian directamente, avalan a empresas para acceder a crédito.
  • Ofrecen avales financieros para financiación y avales técnicos para licitaciones, por ejemplo.
  • Operan mayormente por comunidades autónomas, aunque hay alguna excepción.
  • Facilitan tanto financiación circulante como financiación de inversión.
  • Mejora el acceso a la financiación para empresas, aunque tiene un coste financiero mayor.
Ventajas e inconvenientes de las garantías públicas

Ventajas

  • Facilita el acceso a financiación para empresas: gracias a sus garantías, mejoran la capacidad de acceso al crédito de las empresas.
  • Amplia variedad de productos disponibles: al canalizarse las operaciones a través de bancos, es posible contratar una gran variedad de productos financieros, tanto de circulante como de inversión.
  • Complemento al pool financiero: puede complementar muy bien una parte de la financiación que no cubren las fuentes de financiación tradicionales.

Inconvenientes

  • Coste financiero adicional: la garantía es un coste financiero adicional que la empresa debe cubrir.
  • Ámbito territorial limitado: las SGR son de ámbito territorial, cada comunidad tiene una que canaliza todas las operaciones.
  • Intermediación con bancos obligatoria: el hecho de operar obligatoriamente a través de un banco aumenta la burocracia y restringe la elegibilidad.
  • Time to funding: el proceso de crédito es más lento que otros canales.
Cómo funcionan las garantías públicas
Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) son entidades financieras que, si bien no ofrecen financiación de forma directa, sí ofrece avales a las empresas para que puedan a acceder a financiación de cualquier tipo a través de bancos y otras entidades. Además de estos avales financieros enfocados en la financiación, también ofrecen avales técnicos en procesos como la licitación pública.

Las SGR suelen tener un ámbito territorial limitado, operando principalmente en su comunidad autónoma, pero todas tienen una operativa. Existen algunas SGR de ámbito nacional, más enfocadas en sectores específicos, o que operan en más de una comunidad.

Es un buen canal de financiación tanto para recurrir a financiación en una entidad nueva como para ampliar la financiación que la empresa tiene disponible en su pool financiero. Aumenta la accesibilidad al crédito, si bien, tiene un coste financiero superior a la financiación bancaria directa, aunque es un buen complemento al pool.

Como el producto financiero no se contrata a través de la SGR si no que se hace a través de un banco, una fintech y otro tipo de entidades, es posible acceder a todos los productos de financiación para empresas, tanto de circulante como de largo plazo:

  • Préstamos: financiación a largo plazo para inversión en inmovilizado, expansión o liquidez.
  • Leasing: alquiler de activos con opción a compra, con ventajas fiscales.
  • Póliza de crédito: línea de financiación flexible para complementar la liquidez.
  • Financiación de importaciones: crédito a corto plazo para compras internacionales.
  • Financiación de exportaciones: anticipo de ventas al exterior.
  • Créditos documentarios: garantía de pago y entrega en operaciones internacionales.
  • Descuento comercial: anticipo de cobros sobre documento comerciales.
  • Factoring: anticipo y venta de las cuentas por cobrar.
  • Confirming: financiación y gestión de pagos a proveedores.