Financiación para empresas: El Negocio Internacional

Hoy en día, para que una empresa sea totalmente competitiva, es imprescindible que se relaciones con el exterior, ya sea para comprar como para vender, y para que eso sea posible, es importante financiar correctamente el circuito internacional, así que hoy os traemos los principales productos de financiación para empresas y su actividad internacional.

Garantías y cartas de crédito stand by

Se trata de instrumentos destinados a fortalecer la garantía de una operación internacional, asegurando al vendedor el cobro y al comprador que la mercancía llegará en buen estado y a tiempo. En la práctica se trata de un producto típicamente bancario, el importador da orden a su banco de pagar al banco del exportador, siempre que este acredite documentalmente que la mercancía ha sido enviada en el tiempo y forma convenidos. El crédito documentario puede ser revocable, cuando el importador puede anular el pago a su voluntad en cualquier momento, o irrevocable, cuando una vez abierto ya no se puede cancelar, el primero ofrece pocas garantías, así que hay que evitarlo. Es posible, además, que un tercer banco, normalmente una entidad de primer nivel, garantice el pago en caso que el banco importador no lo hiciera, en este caso hablamos de créditos documentarios confirmados.

Financiación de exportaciones

Todo lo que signifique anticipar derechos de cobro futuros de un cliente extranjero es una financiación de exportaciones. Estas son las principales modalidades:

Descuento comercial: Permite, como el descuento nacional, anticipar derechos de cobro, ya sea por transferencia (anticipo de facturas), por cheque (descuento puro) o electrónico, como los adeudos domiciliados SEPA.

Factoring internacional: Supone la cesión de derechos de cobro a la entidad, normalmente un banco, aunque hay alguna plataforma de crowdlending que está empezando a hacer operaciones de este tipo. Esta cesión, que permite a la empresa exportadora anticipar el cobro, puede ser sin recurso o con recurso, es decir, eliminando o no el riesgo de impago del importador. Su funcionamiento es, en la práctica, casi idéntico al factoring nacional, puede leer aquí su modus operandi.

Forfaiting: Es también la cesión de derechos de cobro a una entidad, normalmente un banco, pero en este caso es siempre sin recurso y, como norma general, para plazos más largos, hasta 7 años, por lo que puede financiar bienes de equipo. Aquí la entidad establece su relación principal con el importador y no con el exportador. Es financiación muy cómoda para el exportador, pero normalmente con un alto coste asociado.

Crédito en divisa: a la práctica, el crédito en divisa o en euros sirve para financiar una exportación, una importación o cualquier otra operativa de corto plazo, ya sea nacional o internacional, pero si el crédito o préstamo a corto plazo está denominado en divisa, permite reducir el riesgo de tipo de cambio.

Financiación de importaciones

Permite a la empresa aplazar el pago de una importación normalmente 90 días como máximo, aunque se puede negociar un plazo superior en función de las características de la empresa y sus transacciones internacionales que puede llegar a los 180 días. Esta financiación permite obtener liquidez de corto plazo. Este tipo de financiación puede sustituirse por un crédito o un préstamo a corto plazo, lo que permite no sólo acudir a los bancos sino que también al crowdlending o el direct lending.

Confirming internacional

Supone ceder los pagos internacionales a una entidad, normalmente un banco, que da la opción al importador a anticiparlos y al exportador a aplazarlos, de la misma forma en que se financia una importación. Su funcionamiento es exactamente igual al del confirming nacional, del que ya hablamos en un post anterior. Es un producto relativamente nuevo, que no ha parado de crecer entre las empresas por sus numerosas ventajas y amplia aceptación.

Seguros de cambio

Permiten, tanto al importador como al exportador, pactar de antemano el tipo de cambio en divisa para una transacción futura, lo que elimina la incertidumbre sobre la rentabilidad de la operación desde el momento en que se lleva a cabo. Hoy en día no sólo los bancos disponen de seguros de cambio, en el ámbito fintech numerosas plataformas ofrecen este servicio a costes mucho menores, entre las más relevantes se encuentran Kantox y Ebury.

Cash pooling

No es directamente una forma de financiación, pero permite la optimización de la tesorería entre sociedad matriz y sus filiales distribuidas por el mundo. El cash pooling permite a la matriz hacer un barrido de los saldos de sus filiales para gestionar la tesorería del grupo desde una sola posición. Se trata de una operativa típicamente bancaria.

Opciones de financiación internacional para empresas

Te dejamos con esta relación con las mejores opciones de financiación internacional para empresas, ordenadas por nuestro Índice Financlick, una calificación global de cada una de ellas en función de la flexibilidad del producto, el servicio postcontratación del proveedor financiero y las condiciones económicas.

Autor

Enrique Serrano

Enrique es fundador de Financlick y cuenta con un profundo conocimiento de los mercados financieros junto a una dilatada experiencia en el sector finanzas. Tiene una amplia formación en análisis financiero y es especialista en financiación para empresas, planificación financiera y estrategia de desarrollo empresarial.